バフェット銘柄の研究ウェルズファーゴ（ＷＦＣ）

バフェット銘柄の研究、今日はウェルズファーゴ（ＷＦＣ）です。１０年の実績データもとはＭＳＭマネーより

バフェット銘柄の持ち株比率第２位である。アメリカの大銀行。

アメリカンエキスプレスの創設者でもあるヘンリー・ウェルズ（Henry Wells）とウィリアム・ファーゴ（William Fargo）によって創立された。

現在はサブプライム問題で業績が悪化しているものの、近年の１０年間は着実な成長を遂げている。

銀行ゆえ長期債務が多くなっているのは問題ないのだろう。

金融保険分野に強いバフェットが選んだ堅実な銀行なのだと思う。

1 株あたり純資産 (BPS)	平均株価収益率	長期債務の比率	1 株益
14.45	14.60	3.17	2.38
13.57	13.80	2.17	2.47
12.12	13.50	2.55	2.25
11.17	14.30	2.52	2.05
10.15	13.80	2.56	1.83
8.99	14.70	2.76	1.66
80.3	23.40	2.80	0.98
7.72	18.30	2.34	1.17
7.04	17.80	2.49	1.15
6.31	29.80	1.75	0.63

バフェット銘柄の研究バーリントンノーザンサンタフェ（ＢＮＩ）

バフェット銘柄の研究、今日はバーリントンノーザンサンタフェ（ＢＮＩ）です。１０年の実績データもとはＭＳＭマネーより

バーリントンノーザンサンタフェは大陸横断鉄道で最大の会社です。

同じくバフェットが投資しているユニオンパシフィックも大規模な大陸横断鉄道です。

バフェットが大陸横断鉄道に投資したのは必ず必要となる自動利益タイプだからなのだと思います。

また、バフェットにとって身近のものとして理解のしやすいものと思われます。

業績は売上高利益ともに年々上昇しており、一株益も１０年で２倍。株価も上昇。
長期債務は多いですが鉄道事業としては妥当な水準。
財務的にバフェットが投資したのも分かります。

バフェットが新規追加と知って初めて見た会社で興味があったので調べてみました。

1 株あたり純資産 (BPS)	平均株価収益率	長期債務の比率	1 株益	売上純利益率 (%)
32.05	16.50	0.73	5.1	12
29.42	14.80	0.70	5.11	13
25.59	13.60	0.75	4.02	12
24.71	17.20	0.70	2.1	7
22.87	13.40	0.79	2.09	8
21.11	14.00	0.86	2.0	9
20.35	15.40	0.85	1.87	8
19.10	10.10	0.92	2.36	11
17.98	12.90	0.71	2.44	12
16.54	13.40	0.70	2.42	13

バフェット銘柄の研究コカコーラＫＯ

バフェット銘柄の研究、今日はコカコーラＫＯです。１０年の実績データもとはＭＳＭマネーより

いわずと知れたバフェット銘柄のトップキャップで、バークシャーのポートフォリオでは17％とかなり大きなウエイトを占めています。

また、バフェットは小さなころからコカコーラに慣れ親しんでおり、身近なところから投資先を見つけるという見本となっています。例えば、コーラを祖父から6本を25セントで購入し、それを1本5セントで売ったという逸話があります。

近年の業績も、長期的な安定成長の傾向は変わらず、さらに会社の価値が上がっています。

また、ＰＥＲも２０００年には６３倍と大きく買われすぎたように見えましたが、近年では妥当な水準まで戻っています。

利益率も２０％と高く、非常に魅力ある銘柄だと思います。

やはり、ブランド力というか付加価値が高く、価格競争に巻き込まれないものがバフェット流の投資の極意なのでしょう。

あらためて再確認しました。

COCA-COLA

1 株あたり純資産 (BPS)	平均株価収益率	株価純資産倍率 (PBR)	売上純利益率 (%)
9.38	21.00	6.54	21
7.3	20.30	6.61	21
6.9	21.00	5.84	21
6.61	23.30	6.29	22
5.57	25.00	8.79	21
4.78	31.10	9.18	20
4.57	30.40	10.31	23
3.75	63.00	16.25	13
3.85	63.40	15.13	13
3.41	51.20	19.62	19

バフェット銘柄の研究ジョンソン＆ジョンソン

Johnson & Johnson (JNJ)の１０年間。ＭＳＭマネーから。

バフェットが追加買いもしているこの銘柄。理想的というかいいですね。

平均株価収益率が下がってきて1 株あたり純資産が１０年で３倍。

長期債務がなく、利益率が高い。

この銘柄はるいとうとか出来たらいいなぁと思う。

平均株価収益率	1 株あたり純資産 (BPS)	長期債務の比率	売上純利益率 (%)	自己資本利益率 (%)
17.60	15.25	0.22	17	24
16.70	13.59	0.17	21	28
19.30	13.01	0.07	20	26
20.40	10.71	0.09	17	26
22.00	9.05	0.15	17	27
26.60	7.65	0.18	18	29
28.30	7.95	0.11	18	23
27.60	6.77	0.23	17	24
33.80	5.67	0.31	15	25
37.00	4.91	0.37	13	21

バフェット本を読む

バフェットの教訓と麗しのバフェット銘柄という本を読む。
なかなかわかりやすい本だった。バフェット本は読んでいて癒される。
買ってはいないが。

バフェット銘柄の研究クラフトフーズ

クラフトフーズＫＦＴ（Kraft Foods Inc）の財務の１０年間。データはMＳＮマネーから

業績が安定しているのがわかる。

1 株あたり純資産 (BPS)が上昇しているのが良い。

しかし、売上純利益率 が低いのが気になるところ。

スピンオフにて経営効率が良くなるのを期待したいのだが、自分には投資はまだ早いかなぁという感じがする。

もう少し見守っても遅くはない。いい会社だとは思う。

平均株価収益率	1 株あたり純資産 (BPS)	株価純資産倍率 (PBR)	売上純利益率 (%)
20.60	17.80	1.83	7
17.40	17.45	2.05	9
18.30	17.72	1.59	9
20.70	17.54	2.03	8
15.80	16.57	1.94	11
20.40	14.93	2.61	11
27.90	13.53	2.51	6
---	9.65	---	9
---	9.25	---	7
---	---	---	6

バークシャーの株式総会でのバフェット発言のまとめ2

「これから３年間、さらに中国、インドの企業に 投資していく。中国には外資制限があるが、投資機会をじっくり待つつもりだ」

中国石油について「描く理想的な株価になれば、再度買 い」

「これから数年間アメリカは経済不振が続く。深刻な金融リスクに陥る可能性は小さいが、大幅上がることもないだろう」

中国株情報局からの抜粋

バフェットがインドについてのことをいったのは初めてでは。中国はまだ魅力的な市場だと再確認。

バークシャーの株式総会でのバフェット発言のまとめ

「ドル安は今後も続く」

「米国はドルを弱含ませる政策を採り続けることになるだろう」

「ハイリスクはハイチャンス、しかし詳しいところに投資せよ」

「ユーロやポンドがドルに対して大きく下落することはない」

「かつては財産の７５％を一ヵ所に投資したいという強い確信を持っていた時期もあった。よくあることではないが、特別なチャンスがあれば、財産の７５％を投資するのが理にかなっている。しかし、財産の５００％を投資してはいけない」

「手数料の少ないインデックスファンドに投資せよ」

「米国はもとより、海外では数多いチャンスが開かれている」

「債券市場の混乱などの状況は、同時に大きなチャンスを提供する」

「１９９８年のローングターム・キャピタルの危機からも分かるように、大きなチャンスは危機の時に現れる」

「５分以内に決定を下せなければ、５ヵ月後も決定は下せない」

「子供たちは公式の学校教育を受ける前に、親から多くのことを学ぶ。そのような意味で、私はすばらしい父親を持てたことに感謝する」

「これからも個人たちはモーゲージの焦げ付き問題で苦痛を味わうことになるだろうが、ウォール街での最悪の危機ははっきり過ぎ去った」

ＮＩＫＥＥＩネットや東亜日報からの抜粋

バークシャーの株式総会は３万２千人。

資本家のウッドストックと呼ばれているそうだ。バフェットの話を聞くためにこれだけの人が集まる。アメリカのこういう文化に憧れる。

景気後退は深刻化するらしい

バフェットがいうには今回のサブプライムからきた景気後退は深刻化するらしいのこと。

かなり悲観的。

基本的にバフェットが言うことには聞き入れるのが良い。

ただ、株価が下がるとかは言ってはいない。

バフェットが新規購入したグラクソスミスクライン

バフェットが新規購入したグラクソスミスクライン。
グラクソスミスクライン。ものすごくいいにくい。

日本ではコンタック、ポリデント、アクアフレッシュ、シュミテクトが有名。

イギリスの製薬企業で世界２位の規模を持つ。

１位はファイザー。

スピンオフの会社

クラフトフーズについては昔のピーターリンチの本にも触れてあった。

スピンオフの会社はいいものが多いよって話。

クラフトフーズはかつてダートアンドクラフトという会社だったが、タッパー部門のダートはは分離して、クラフトは食品専業となってフリップモリス現アルトリアに吸収された。

ピーターリンチが言うには分離させるときは財務を良くして送り出すため、新しい経営が成功しやすいという。

再びクラフトフーズがスピンオフされてバフェットのお墨付きが出たし。。。

バフェットのポートフォリオ （バークシャー） 更新しました。

バフェットのポートフォリオを更新しました。
完全ではないけど。元本は０７年１２月のバークシャーのアニュアルレポートを元にしています。

やはり上位は変わらず、食品と金融で占めています。
クラフトフーズ、ジョンソン＆ジョンソンあたりが注目すべき銘柄ではないかな。

銘柄名	保有比率	業種
コカコーラ	17.85％	ドリンク
ウェルズファーゴ	12.17％	銀行
アメリカンエキスプレス	11.47％	クレジット会社
Ｐ＆Ｇ	11.3％	トイレタリー
バーリントンサンタフェ	7.36％	鉄道
クラフトフーズ	6.28％	食品
ジョンソン＆ションソン	5.99％	トイレタリー
ＷＥＳＣＯファイナンシャル	3.32％	保険等
ＵＳＢ銀行	3.12％	銀行
アンバイザーブッシュ	2.72％	ドリンク
ムーディーズ	2.49％	格付け会社
コノコフィリップス	2.25％	石油天然ガス
ワシントンポスト	1.19％	新聞
ウォルマート	1.38％	小売り
ＵＳＧ建材	0.89％	建材会社
ユニオンパシフィック	0.89％	鉄道
バンクオブアメリカ	！	銀行
ナイキ	！	スポーツ
ＡＭＥＲ　ＳＴＡＮＤＡＲＤ	！	エアコン製造等
グラクソ・スミスクライン	新規	咳止め薬コンタック
WELLPOINT	！	薬品
コストコホールセール	！	会員制倉庫型店舗
ゼネラルエレクトロニック	！	電気等
ユナイテッドヘルス	！	ヘルスケア
ＣＯＭＣＡＳＴ	！	ケーブルテレビ
カーマックス	新規	中古車販売
ＡＭＥＲＩＰＲＩＺＥ	減少	資産プランニング
ＴＹＣＯインターナショナル	ＳＯＬＤＯＵＴ	電子部品

クラフトフーズについて調べる。

クラフトフーズを日本で検索してみたところクラフトフーズは「クレージークレープス」、「ザ・クレープデリ」、「京たこ」とかのやってるフランチャイズチェーン会社がある。これはＣＲＡＦＴＦＯＯＺ。

バフェットが買ったのは、KRAFT FOODS 。
ブランドはクラフトチーズ、フィラデルフィアクリームチーズ、パルメザンチーズ、ナビスコ、オレオ、リッツ。
いいブランドだ。経営良さそうで気になるな～前者とは別格でしたね。

しかし、紛らわしかった。

米バークシャー、クラフト株を大量保有

［ニューヨーク　１４日　ロイター］　米著名投資家ウォーレン・バフェット氏が率いる投資会社バークシャー・ハザウェイ(BRKa.N)(BRKb.N)は１４日、食品大手クラフト・フーズ(KFT.N: )株１億３２４０万株を取得したことを明らかにした。

昨年１２月３１日時点の市場価値は４３億２０００万ドル。米証券取引委員会（ＳＥＣ）に提出した書類で明らかにした。

　バークシャーは、英製薬大手グラクソスミスクライン(GSK.L:)(GSK.L: )の米預託証券（ＡＤＲ）１５１万単位（７６１０万ドル相当）、米空調システムのトレイン(TT.N:)を株式１０９６万株（５億１２１０万ドル相当）を保有していることも明らかにした。

市場では昨年５月、バークシャーがクラフト・フーズ株を買っているとの観測が浮上したが、当時バークシャーは事実関係を確認していなかった。

発表を受け、１４日の米国株時間外取引ではクラフト・フーズ、グラクソスミスクラインが上昇。

クラフト・フーズ株は２．６％高の３０．０７ドル、グラクソスミスクラインのＡＤＲは１．９％高の４４．１４ドルで推移している。ロイターから

２月のニュースでした。気づくの遅かった。

これで投稿１００件到達。

バフェットのポートフォリオ

バフェットのポートフォリオを点検してたらクラフトフーズＫＦＴ（Kraft Foods Inc）が追加されてた。

クラフトフーズというと確かアルトリアグループからスピンオフか？されて最近上場されたばかり。日本ではチーズ製品。

現在ポートフォリオに6.28％追加というとかなり大きな投資案件。

購入するかどうか検討したし！

バーリントン・ノーザン・サンタフェ（ＢＮＩ）

バフェットがポートフォリオで約7.3％をしめる鉄道輸送最大手バーリントン・ノーザン・サンタフェ（BNSF）(NYSE:BNI)　が日本のイートレードで買えるようになった。
ポートフォリオに現在約7.3％というとかなり大きい投資対象となった。

チャートが素晴らしく、成功している。

ニュースリールから

4月29日 AFP】米菓子大手マーズ（Mars）は28日、米チューイングガムメーカーのウィリアム・リグリー・ジュニア（William Wrigley Jr.）を約230億ドル（約2兆4000億円）で買収することで合意したと発表した。

　マーズは、リグリーの株主に対し、前週末のリグリー株式終値に28％のプレミアムを上乗せした1株あたり80ドル（約8300円）での売却を求めるという。

　買収にかかる費用の調達は、著名投資家のウォーレン・バフェット（Warren Buffett）氏（77）が最高経営責任者を務める投資持ち株会社バークシャー・ハサウェイ（Berkshire Hathaway）と、ゴールドマン・サックス（Goldman Sachs）やJPモルガン・チェース（JPMorgan Chase）の投資銀行が行う。また、バークシャー・ハサウェイは、リグリーの子会社に少数株主として投資する。

　マーズは、米バージニア（Virginia）州マクリーン（McLean）を拠点とする非公開企業で、スニッカーズ（Snickers）やM&M、DOVEなどのチョコレート菓子、Uncle Ben'sブランドのシリアル食品などを販売している。一方のリグリーは、Doublemintなどのガム製品やLife Saversなどのキャンディーで知られるイリノイ（Illinois）州シカゴ（Chicago）の企業。
　
　バフェット氏は3月、米経済誌「フォーブス（Forbes）」が発表した2008年「The World’s Billionaires（世界の億万長者）」において620億ドル（約6兆4500億円）の資産額で世界一の富豪とされている。(c)AFP/Rob Leverから引用。

費用の調達だけということですが。お菓子系は（笑）バフェットが好きそうな銘柄。
一応ゴールドマンサックスは自分の投資銘柄。

ニュースリンクを追加

ニュースリンクを追加しました。
バフェットとピーターリンチのニュースが表示されます。

ニューヨーク　２６日　ロイター］　２６日の米国株式市場で、証券大手ベアー・スターンズの株価が７．７％急伸した。米著名投資家のウォーレン・バフェット氏をはじめとする複数の投資家が、ベアー・スターンズ株式を取得する可能性があるとの新聞報道が材料となった。

　ニューヨーク・タイムズ（ＮＹＴ）紙は、匿名の関係筋の話として、ベアー・スターンズが、最大２０％の株式売却に向け、本格的な交渉を進めていると報じた。

　
　２６日のニューヨーク株式市場で、ベアー・スターンズ株は８．７６ドル高の１２３ドルで引けた。年初来では依然として２４．４％安となっている。

　クリアブルック・フィナンシャルの最高投資責任者（ＣＩＯ）、トム・ソワニック氏は、バフェット氏に言及し「洗練された投資家で世界で２番目の富豪が、 ベアー・スターンズに関心を示しているとなれば、これは、同社が間もなく危機を脱する可能性があるという兆候かもしれない」と語った。

バフェットがペトロチャイナ手放したのはこのため？

ベアスターンズ（BSC）のチャートみるとかなり堅実経営なんだろな。

投資銀行の中で一番ダメージくらったはずのサブプライムでこれだけしか下がらないし。

このチャートに上場の歴史が浅いゴールドマンサックス GSを重ね合わせるとおもしろい。

自分が買うとしたらベアー・スターンズか ゴールドマンサックスか迷います。

［香港　２８日　ロイター］　香港証券取引所によると、米著名投資家ウォーレン・バフェット氏が率いる投資会社バークシャー・ハザウェイは今月１３日に、中国石油天然ガス（ペトロチャイナ）<0857.hk>株６５００万米ドル相当を追加売却した。

バフェットがペトロチャイナを買ったことが私の中国株購入の動機だったのです。
こんなに早く売却するとは思いませんでした。
世間の批判が大きくなったのでしょうか。いい会社だと思うんですが。